借债vs高利贷——利息0大逃亡，刚刚一个国家的货币崩溃了

马列托主义者

民间高利贷，都是确定利率，定期存款好像也是固定利率，而有些债务的利率是变动的，这个利率哪怕在美帝似乎也不是市场直接决定的，是FRB根据他们对市场的判断来定的，房贷也是这样的，还贷利息是变化的，而美帝QE后向世界输出了大量美元而且利率很低，所以大家就借债，好了，现在美帝要提高利率，还债时的利率就不是借时的了，其实是变相高利贷，10年来，新兴国债务增加了4倍，达18万亿美元。
美帝的次贷危机世界化，美帝以极低的利息借给没有钱的人买房子，结果次贷危机爆发，然后美帝QE转嫁危机，以极低的利息把美元借给没钱的国家继续过剩生产（房子的变形），导致世界债务危机爆发。美帝对他国的债务的态度肯定比国内的债务更加严厉，美帝次贷后收回了房子，对他国他要收回什么，资源和控制权，其他国人民辛辛苦苦劳动就是为美帝做嫁衣裳。

大逃亡，刚刚一个国家的货币崩溃了

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怀旧哥 于 2015/12/18 14:07:42 发布在 凯迪社区 > 猫眼看人

    2015-12-18 08:07:38 来源：和讯网  作者：黄生看金融

   

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    美联储刚宣布一加息，蝴蝶的翅膀轻轻抖动，就已经掀起了一场大风暴，只不过没想到这场风暴来得这么早。就在刚刚，一个国家的货币崩溃了，晚上九点半，阿根廷比索崩溃性暴跌，大跌41%，这真是一个悲剧！

    今天凌晨三点，美联储宣布加息0.25，美联储加息正式到来，尽管姗姗来迟，但是终于来了，这击碎了人们对于美联储不加息的幻想，无可奈何花落去。美联储知道这将给新兴国家带来巨大的动荡，但是仍然从本国的利益出发，坚持加息，毫无疑问，和历史上的每次加息一样，许多新兴国家又被剪羊毛。

    这次第一只被剪的羊是阿根廷，这个国家这几年都处于风雨飘摇中，过去几年因为阿根廷债务危机，货币已经经过一轮大贬值，债券市场接近崩溃。在这种情况下，美联储一加息，阿根廷这只病羊早已无力抵抗，直接缴械投降，阿根廷政府宣布阿根廷货币比索和美元脱钩，比索迅速掀起了崩溃性的大贬值。

    城门失火，殃及池鱼，万里之外的中国，也被牵扯进了阿根廷这场危机之中。当年为了拯救阿根廷，中国央行和阿根廷央行签订货币互换协议，规模为110亿美元等值人民币。目前阿根廷储备了一定的人民币，现在阿根廷政府紧急将手中等值31亿美元的人民币向中国央行换成美元，以拯救阿根廷的岌岌可危的外汇储备。

    可见在关键时刻，还是美元管用，人民币并没有在危机时刻派上用场，如果阿根廷的债权人愿意接受人民币，那断不用将人民币换成美元，这说明一是人民币国际化还远未成功，政治上的强推往往最终有反作用，二是中国的外汇储备又要因此而减少。

    昨天我写了一篇文章《今夜全球无眠，美联储世纪加息》，其中说到：美联储加息，货币的翅膀轻微抖动，也许就发生一场大风暴，有可能是一个国家的货币崩溃，有可能是一个国家的股市崩溃，有可能是一个国家的房地产崩溃，有可能是某个地区发生了一场战争。不到24小时，一个国家的货币就已经崩溃了。

    阿根廷别为我哭泣，在货币和泡沫崩溃的路上，你绝对不会独行，因为这是一次史无前例的货币回流，影响的国家和货币太多太多，而这仅仅是开始。

    阿根廷已经上路，下一个是谁？泡沫在冷风中摇曳，发出最后的光辉，这个冬天真的很冷！

    最后说两句：我不是一个悲观主义者，而是一个理性主义者，金融和货币本来就是很残酷的东西，了解了本质，你们才会明白这一点，不要盲目，不要冲动，真正的考验，不是加息的第一天，而是第二天才开始。


附
IMF、新兴国の债务急増に警钟

ニュースソクラ 12月19日(土)16时0分配信



【経済着眼】米利上げをけん制

　ペルーの首都リマで开催されたIMF総会では新兴国の成长减速が话题となった。IMFの世界経済见通しでは今年の世界の実质成长率は3.1％と6年ぶり の低成长となる。とくに新兴国の今年の実质成长率はロシアが‐3.8％、ブラジルが－3.0％とマイナス成长になる。第二四半期に6.9％と6年ぶりの 7％割れとなった中国もIMFの见通しでは通年で6.8％とさらにこれを下回る予想となっている。余谈だが、日本の见通しは0.6％と米国（2.6％）、 ユーロ圏（1.5％）を下回りイタリア（0.8％）にも及ばない。

　今回の総会では、新兴国へのマネーが流出している下で、IMFの金融安定化レポート（Financial Stability Report）も话题を集めた。同レポートでは、新兴国の债务、とくに企业の债务が急増したことに警钟を鸣らしている。2014年までの10年间で4兆ド ルから18兆ドルと4倍以上に膨れ上がったと推计している。国别にみると、中国、トルコ、ブラジル、インド、メキシコなどで大きく増加している。

　IMFが米国FRBに対して早ければ年内にも、とみられる利上げを慎重に行うように牵制しているのは、利上げによる新兴国での债务问题の悪化を悬念して いるためである。多くの新兴国企业では歴史的な低水准にある米ドルを借り入れてこれを自国通货に転换して投融资に充ててきた。FRBの利上げで金利が上が り、米ドルが自国通货に対して切り上がると、债务返済负担が増大する。既に中国の景気减速から资源のスーパーサイクルが终わり多くの新兴国で资源输出が落 ち込み、外货稼得の能力が低下している。新兴国企业の中でも石油・天然ガス开発などで多额の借入・投资に踏み切ってきたガスプロム、ペトロブラスなどのバ ランスシート悪化が悬念される。

　IMFでは新兴国向け与信はクレジットサイクル（融资の拡大→ピーク到达→减少→不良资産の累増）の最终局面にあると指摘して、贷し手の银行、投资家に 注意を呼び挂けている。経済学で言えば、先进国の量的缓和で大量のマネーが流入して自然利子率（设备投资などの実质収益率）が货币利子率（银行の贷出金 利）を上回る状况が続き、不动産、资源开発をはじめとして非効率な过剰投资を招き入れた结果であろう。アジア通货危机の时に比べれば、新兴国企业のバラン スシート悪化に対する耐性は强まっているとはいえ、楽観はできないとも言えよう。

俵　一郎 (国际金融専门家)

林林

不管怎样，走资本主义的中国是没有出路的。最终将证明毛主席的“只有社会主义才能救中国”是正确的！