据香港《南华早报》报道，2017年年初以来，“明天系”已累计剥离超过1000亿元的资产。此前，“明天系”相继出让了旗下资产华夏人寿、恒投证券和瑞福锂业，此外还在多起资本操作中临时退出，涉及金额高达400亿元。 明天系的几项主要金融资产已经挂牌出售。一项计划是把明天系所持的华夏人寿保险(Huaxia Life Insurance)的股份出售给中天金融(Zhongtian Financial)。而中天金融的控股股东为金世旗控股股份有限公司，金世旗背后的大股东则是有名的房开商，那就是碧桂园，碧桂园持有金世旗将近25%的股份，成为金世旗最大的股东。 而“明天系”出让的华夏人寿股份价值高达310亿元，在目前所披露的出让项目中所占金额最大。据《财新周刊》报道，华夏人寿的第一、第五大股东北京千禧世豪与北京中胜科技，均为“明天系”壳公司，此次售出股份，意味着“明天系”将失去对华夏人寿的主要控股权。 “明天系”出让金融资产的路并非一帆风顺，最难的地方在于明天系短期内难以找到合适的接盘方。今年3月10日，为了完成对华夏人寿的收购，中天金融(000540.SZ)发布公告称将出售公司持有的中天城投集团有限公司100%股权，交易对价为246亿元，所获资金将全部用于支付购买华夏人寿的股权转让款，而这仍然难以解决深交所和市场对中天金融资金是否充足的质疑，至今仍未获得批复。 另一项计划是把明天系所持的恒投证券(Hengtou Securities)的股份出售给上市公司中信国安(系中信集团子公司)，但这一计划已经终止，因为中信一直无法将更多金融牌照增加到其业务中。 今年5月份，明天系的信托资产，新华信托的股权,将由央企中国青旅实业有限公司接手,比例高达新华信托全部股权的约95%。 《财新》杂志上周报道称，明天系还计划部分出售其所持的包商银行(Baoshang Bank)的股份。
早在今年3月16日，哈尔滨银行在港交所发布公告称撤回A股上市申请，原因是内资股股权结构可能发生变动。据多家媒体报道披露，“明天系”通过多家关联公司持有哈尔滨银行股份，股份总计达到25.7%，超过目前哈尔滨银行单一第一大股东哈尔滨经济开发投资公司19.65%的持股比例，也超过了银监会对城商行单一股东及其关联企业持股不得超过20%的规定。有金融行业人士认为，“不排除明天系出售哈尔滨银行股份的可能性”。 今年3月7日，美都能源(600175.SH)发布公告称，拟以29.06亿元现金收购山东瑞福锂业有限公司(以下简称“瑞福锂业” )共计98.51%的股权，在不久前，“明天系”刚将手中瑞福锂业的股份转让出去。 20年打造3万亿金融帝国 明天系起家于内蒙古包头，系肖建华妻子周虹文老家。20年间，借助资本市场打造的万亿资本王国，明天系“染指”近百家上市公司。 1998年，当时年仅27岁的北京大学法律系高材生肖建华，通过参与运作地方国企上市、上市，逐步拿下后来闻名全国的“明天系”旗下三家上市公司：ST明科(600091.SH)、华资实业(600191.SH)以及西水股份(600291.SH)。 借助华资实业等，明天系的资本动作一路开挂。除上述三家公司外，明天系相继控参股了爱使股份(现更名为游久游戏)、北方创业(现更名为内蒙一机)、鲁银投资、新黄浦、金地集团等。曾经控参股有北控水务、宏达矿业、华锐风电、金风科技、新华人寿、大商股份等，也曾参股H股公司必美宜、首钢资源、中策集团等。此外，重庆亚德科技、甘李药业等IPO公司股东股东也有明天系身影。 不过，与实业公司相比，明天系最为酷爱的仍是金融资产。 根据新财富统计，截至2017年6月30日，明天系控参股有44家金融机构，包括哈尔滨银行、兴业银行、上海银行、天安人寿、生命人寿、新时代信托、广发证券等，涉及银行、证券、保险、信托、基金、期货等金融牌照。这些金融机构资产规模达到3万亿元。 纵观明天系染指金融机构的时机，不得不说肖建华确实是一个金融天才。 第一阶段1998年至2001年，第一波农商行改制，明天系入股包商银行、泰安银行。 第二阶段2001年至2004年，A股处于熊市时期，金融业分业经营，明天系揽入了恒泰证券、太平洋、新华信托等一大批证券、信托机构。 第三阶段2005年至2006年，城商行增资扩股潮，明天系入主哈尔滨银行、潍坊银行。 第四阶段2006年至2009年，圈地保险公司，明天系相继拿下天安财险、天安人寿，主控发起设立华夏人寿。第五阶段2010年后，参与农商行改制，明天系入股沈阳农商行及北京农商行。
隐秘的明天系数千家企业 明天系庞大的产业散布于北京、上海、山东、内蒙古、广东、海南、云南等境内多个地区以及香港、台湾等境外市场。明天集团人力资源部在内部文件中，以集团总部各部门、集团各平台、全资子公司、控股子公司加以区分。“集团各平台按照专注领域的不同进行细分，都是独立运营，专人负责，几乎每家平台下属都有三四十家公司。”
 不过目前可以统计出来明天系曾经染指的公司有近百家之多。 迄今为止，明天系 控股着ST明科、华资实业、西水股份、爱使股份(现名游久游戏)4家上市公司; 参股北方创业、鲁银投资、新黄浦、金地集团、农产品、东凌粮油(部分上市公司已退出)7家上市公司; 参股必美宜、首钢资源、中策集团等港股上市公司; 参股台湾资本市场公司日盛金控。 曾经控股上华投资(现名北控水务集团)、华阳科技(现名宏达矿业)等公司;参股郑煤机、华锐风电、金风科技、合康变频、建设机械、太平洋证券、东方银星、易食股份、宏达矿业、大商股份、同济科技、四维瓷业、第一医药、粤电力、天房发展、新华人寿、天津广宇发展、金马集团、鲁能泰山、大商股份等公司，目前均已退出。 目前还在深交所和上交所排队的武汉中博生物、重庆亚德科技、原力动画、贵州水城矿业、甘李药业等公司也在明天系的参股之列。 上述资产对于明天系来说只能算是小钱，真正值钱的是明天系拥有的金融资产。目前明天系仍然控股着天安财险(交易中)、天安人寿、华夏保险、生命人寿、国信人寿;参股了长城人寿、中再人寿、中再财险、新华人寿等保险公司。
 券商方面，明天系控股了恒泰证券、长财证券(与恒泰证券合并)、新时代证券、太平洋证券、远东证券(已与新时代证券合并)，并参股了申银万国证券、国泰君安证券等。 银行资产明天系更是毫不含糊，控股了包商银行、潍坊银行、哈尔滨银行等城商行;并参股天津商业银行(现为天津银行)、厦门市商业银行(现为厦门银行)、泰安商业银行、包头大众城市信用社、温州市商业银行、宝鸡商业银行、内蒙古银行、大连银行、锦州银行等城商行。其中天津银行、锦州银行已在港股上市，包商银行、哈尔滨银行、大连银行等正在A股或者港股IPO，一旦上市，明天系的市值规模还要再大幅增加。 信托公司作为融资领域的影子银行，一直为金控集团的厚爱，明天系控股了新时代信托、新华信托，参股了中国对外经济贸易信托、北京信托等公司。 除此之外，明天系还控股了恒泰恒货，参股了华闻期货和浦发期货(已退出)。 金融租赁业务，明天系也没有放过，曾参股浙江金融租赁(已退出)、西部金融租赁等机构。
在私募股权投资领域，明天系旗下的新财富投资集团、北京赛德万方、安徽合和达投资管理有限公司、云南敏行投资是其贡献度最大的几家PE公司。除此之外，明天系旗下还有数千家空壳公司，很多公司连明天系内部高管都记不清楚。 明天系控股的金融资产中，最值钱的旗舰银行当属哈尔滨银行(06138.HK)及包商银行，这两家银行的总资产已分别突破 5342亿元及5608亿元，规模在全国城商行中居于较前位置;其控股的旗舰保险公司为华夏人寿及天安财险，二者各自的总资产超过 4000 亿元及 3000 亿元，在全国险资公司中属中上水平;其控股的旗舰信托新时代信托，总资产(含信托资产)近 3600 亿元，在全国 68 家信托公司中相对靠前;其控股的旗舰证券为恒泰证券(01476.HK)及新时代证券，不过这两家在全国的券商中排序较后。 |
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