新帝国主义论——金融掠夺是资本输出的最高阶段

2014-7-13 02:02| 发布者: 龙翔五洲| 查看: 1234| 评论: 0|原作者: 半二十八画生

摘要: 资本输出是垄断资本主义的主要特征，当代资本主义的最新特征就是从一般、传统的资本输出发展到金融掠夺式资本输出。

　　第三部分：关于虚拟资本积累和资本主义信用

　　一、关于虚拟资本积累

　　虚拟资本积累的国际化、全球化是当代资本输出一个显著的发展。股票市场、证券交易所、信贷市场等迅速发展，使虚拟资本有了巨大的施展舞台。投到债券上的资本，比如国债，它代表的现实资本很快就使用掉了，但是国债资本却能够长久存在并且进入资本买卖。各类股票和证券的流通以及在市场上的名义价值量与它最初所代表的现实资本几乎毫无关系。对于股票和证券这类资产，人们按照它未来预期带来的收益，并根据市场利率来想象它们所代表的是一定货币价值额的资本。现实资本的运作、控制和管理都直接交给职业经理人，而现实资本的所有权证书(股票、证券等)则被金融资本寄生阶级根据市场、利率、预期想象来买卖炒作，这在很大程度上就是赌博。虚拟资本可以被市场炒作以致泡沫化，变得异常庞大，远远超过现实资本的规模。尤其是1980年代以来，出现一股证券化的潮流，各类金融衍生品及衍生工具得到飞速的发展，任何未来的现金流都被证券化而想象成虚拟资本，如在美国次级贷款基础上发展起来的MBS，CDO，CDS，CDS平方等等，它们垒起来的规模以百万亿美元计,参与虚拟资本市场投机赌博游戏的新近又加入进来各种投资基金、投资银行、养老基金、保险公司等等。

　　现在全球商品和劳务的交易额只占虚拟资本交易额的不到百分之一。虚拟资本是以现实资本作为基础，但它的发展却已严重脱离现实资本。比如在目前，现实资本主要是在以中国为代表的世界工厂中运作和沉淀，而虚拟资本则主要是在以美国为代表的金融帝国里运动和集中。这些世界工厂国家贡献自己的资源环境和廉价劳动力，现实资本运动过程中创造大量利润，流入到以华尔街为代表的虚拟资本市场。以美国为首的金融资本在历次的他国金融危机中，也卷走了以商业机密掩盖的巨额财富，同时有巨额的避险资本涌入美国虚拟资本市场。

　　虚拟经济的超常发展鼓励了投机，导致大量资本从事非生产性投资，也加大了经济的波动，增加了经济的脆弱性。当代金融危机，从现象上看，往往是信用经济规模与投资规模迅速膨胀，虚拟经济借助信用投资和金融衍生品工具等金融杠杆而成倍数放大的，远远背离了实体经济的运行模式，并且远远超出了实体经济的承载能力和理性预期。因此，很多人认为金融危机或曰货币信用危机，货币和信用因素是周期性经济危机的主要或唯一根源。19世纪一些资产阶级经济学家，如马歇尔、约翰•穆勒等人曾把经济危机说成是高涨阶段过渡信用膨胀引起的，是一种偶然的暂时的现象。霍特理1937年发表的《资本与就业》就断言“经济周期和危机是一种纯货币现象，资本主义经济的周期性波动完全是由于银行体系交替扩张和紧缩信用所造成的;高涨阶段后期银行体系被迫紧缩信用，是爆发危机的唯一原因。”霍特理的这一理论，是用危机中的某些表面现象来掩盖危机中的真正原因。尽管货币信用因素对资本主义经济周期和危机的发展有一定的影响，但信用的扩张和收缩不过是经济周期变化的征候，而决不是它的原因。

　　马克思主义认为，虚拟资本本身没有价值，虚拟资本积累本身并不创造价值，这种输出具有掠夺性。马克思在《资本论》中指出，“剩余价值和剩余劳动的同一，为资本的积累提供了一个质的界限：这个界限取决于总工作日、生产力和人口(可以同时剥削的工作日数目由人口限定)在各个时期的发展水平。相反地，如果剩余价值在利息这个没有概念的形式上来理解，那末，界限就只是量的界限，资本的积累就会超出任何想象。”这说明，马克思认为，虚拟资本积累(虚拟经济)并不能使资本主义超越剩余价值和剩余劳动的同一为资本的积累提供的质的界限，当代频繁发生的金融危机和泡沫经济循环，也一再地证实了马克思的论断。因此，马克思主义认为，导致周期性经济危机的直接原因，是生产过剩。导致周期性经济危机的根本原因是资本主义不可克服的基本矛盾。恩格斯在分析资本主义经济危机时指出：生产过剩的危机，是由资本主义的基本矛盾即生产社会化与资本主义私人占有形式之间的矛盾所决定的。资本主义基本矛盾必然要表现为个别企业生产的组织性和整个社会生产无政府状态之间的矛盾，以及生产无限扩大趋势和群众购买力相对缩小之间的矛盾。为了说明这一点，有必要介绍一下马克思主义关于虚拟资本的基本理论。

　　1、虚拟资本的实质是索取权形成价格

　　因为生息资本总的说来是各种颠倒错乱形式之母，……人们把虚拟资本的形成叫作资本化。人们把每一个有规则的会反复取得的收入按平均利息率来计算，把它算作是按这个利息率贷出的资本会提供的收入，这样就把这个收入资本化了;例如，在年收入=100镑，利息率=5%时，100镑就是2000镑的年利息，这2000镑现在就看成是每年有权取得100镑的法律证书的资本价值。对这个所有权证书的买者来说，这100镑年收入实际代表他所投资本的5%的利息。因此，和资本现实增殖过程的一切联系就彻底消灭干净了。资本是一个自行增殖的自动机的观念就牢固地树立起来了。

　　即使在债券——有价证券——不象国债那样代表纯粹幻想的资本的地方，这种证券的资本价值也纯粹是幻想的。我们上面已经讲过，信用制度怎样创造了一种联合的资本。这种证券就是代表这种资本的所有权证书。铁路、采矿、轮船等公司的股票是代表现实资本，也就是代表在这些企业中投入的并执行职能的资本，或者说，代表股东预付的、以便在这些企业中作为资本来用的货币额。这里决不排除股票也只是一种欺诈的东西。但是，这个资本不能有双重存在：一次是作为所有权证书即股票的资本价值，另一次是作为在这些企业中实际已经投入或将要投入的资本。它只存在于后一种形式，股票只是对这个资本所实现的剩余价值的相应部分的所有权证书。A可以把这个证书卖给B，B可以把它卖给C。这样的交易并不会改变事情的本质。这时，A或B把他的证书转化为资本，而C把他的资本转化为一张单纯的对股份资本预期可得的剩余价值的所有权证书。

　　这些所有权证书——不仅是国家证券，而且是股票——的价值的独立运动，加深了这种假象，好象除了它们可能有权索取的资本或权益之外，它们还构成现实资本。这就是说，它们已经成为商品，而这些商品的价格有独特的运动和决定方法。它们的市场价值，在现实资本的价值不发生变化(即使它的价值已增殖)时，会和它们的名义价值具有不同的决定方法。

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　　在一切进行资本主义生产的国家，巨额的所谓生息资本或货币资本(moneyed capital)都采取这种形式。货币资本的积累，大部分不外是对生产的索取权的积累，是这种索取权的市场价格即幻想资本价值的积累。(《资本论》第三卷)

　　2、虚拟资本积累表现为夺取资本财产的原始方法

　　马克思主义认为，作为纸制复本，这些证券只是幻想的，它们的价值额的涨落，和它们有权代表的现实资本的价值变动完全无关，尽管它们可以作为商品来买卖，因而可以作为资本价值来流通。它们的价值额，也就是，它们在证券交易所内的行情，在利息率的下降与货币资本特有的运动无关，而单纯是利润率趋向下降的结果时，会随着利息率的下降而必然出现上涨的趋势，所以，单是由于这个原因，这个想象的财富，按照它的原来具有一定的名义价值的每个组成部分的价值表现来说，也会在资本主义生产发展的进程中扩大起来。……

　　由这种所有权证书的价格变动而造成的盈亏，以及这种证书在铁路大王等人手里的集中，就其本质来说，越来越成为赌博的结果。赌博已经代替劳动，并且也代替了直接的暴力，而表现为夺取资本财产的原始方法。这种想象的货币财产，不仅构成私人货币财产的很大的部分，并且正如我们讲过的，也构成银行家资本的很大的部分。

　　……因为整个信用制度的惊人的扩大，总之，全部信用，都被他们当作自己的私有资本来利用。这些人总是以货币的形式或对货币的直接索取权的形式占有资本和收入。这类人的财产的积累，可以按极不同于现实积累的方向进行，不过在任何场合下都证明，他们握有现实积累的很大一部分。(《资本论》第三卷)

　　二、关于资本主义信用膨胀

　　二战以后造成资本主义金融危机和经济危机的另一个重要原因，是银行信用和商业信用的恶性膨胀，比如，美国政府发行了大量的债券，中国就是巨额美国国债的持有者;美国的地方政府、企业也发行债券;为了刺激人们消费，金融机构还运用各种手段贷款给群众，2006年美国的家庭负债已经高达12.8万亿，为税后总收入的140%。2007年第4季度，美国家庭的债务已经达到他们税后总收入的140%，一个家庭年收入的14.3%用于还债(引自《天文数字的美国家庭的债务》)。从全国看，美国年国内生产总值才14万亿，但是总债务已高达53亿，超过国内生产总值好几倍。

　　但是，商业和银行信用总是围绕着职能资本的运动进行的，并不能超越职能资本运动的质的制约。“随着信用的扩张，也会助长买空卖空和投机交易，这一切都会加深市场的盲目性和生产的无政府状态，使虚假的需求所造成的表面繁荣掩盖着商品滞销的真相，从而加深了生产过剩的经济危机”，“银行信用激化了资本主义生产方式的基本矛盾，加深了生产过剩的经济危机”(《政治经济学辞典》上第554、555页)。关于这一点，马克思在《资本论》第三卷中指出，“一切真正的危机的最根本的原因，总不外乎群众的贫困和他们的有限的消费，资本主义生产却不顾这种情况而力图发展生产力，好象只有社会的绝对的消费能力才是生产力发展的界限。”， “接着而来的信用欺诈证明，这种过剩资本的应用，并没有什么实际的障碍。唯一的障碍，是由于资本增殖的规律，由于资本作为资本能够增殖的界限而产生的”，“如果说信用制度表现为生产过剩和商业过度投机的主要杠杆，那只是因为按性质来说可以伸缩的再生产过程，在这里被强化到了极限。它所以会被强化，是因为很大一部分社会资本为社会资本的非所有者所使用，这种人办起事来和那种亲自执行职能、小心谨慎地权衡其私人资本的界限的所有者完全不同。这不过表明：建立在资本主义生产的对立性质基础上的资本增殖，只容许现实的自由的发展达到一定的限度，因而，它事实上为生产造成了一种内在的但不断被信用制度打破的束缚和限制。因此，信用制度加速了生产力的物质的发展和世界市场的形成;使这二者作为新生产形式的物质基础发展到一定的高度，是资本主义生产方式的历史使命。同时，信用加速了这种矛盾的暴力的爆发，即危机，因而加强了旧生产方式解体的各种要素”，“在再生产过程的全部联系都是以信用为基础的生产制度中，只要信用突然停止，只有现金支付才有效，危机显然就会发生，对支付手段的激烈追求必然会出现。所以乍看起来，好像整个危机只表现为信用危机和货币危机。而且，事实上问题只是在于汇票能否兑换为货币。但是这种汇集多数是代表现实买卖的，而这种现实买卖的扩大远远超过社会需要的限度这一事实，归根到底是整个危机的基础”。

　　马克思还指出，危机，“这全部人为的使再生产过程猛烈扩大的体系，当然不会因为有一家象英格兰银行这样的银行，用它的纸券，给一切投机者以他们所缺少的资本，并把全部已经跌价的商品按原来的名义价值购买进来，就可以医治好。并且，在这里，一切都以颠倒的形式表现出来，因为在这个纸券的世界里，现实价格和它的现实要素不会在任何地方表现出来。表现出来的只是金银条块、硬币、银行券、汇票、有价证券。在全国金融中心，例如伦敦，这种颠倒表现得尤为明显。”(《资本论》第三卷)显然，今天美联储或其他任何资本主义国家央行大发纸券也不能医治好危机;而且，商业信用和银行信用的膨胀，往往助长买空卖空和投机交易，加剧金融掠夺。关于这一点，马克思在《资本论》第三卷中指出，“货币资本家阶级也增长起来;第一，退出营业的资本家即食利者的人数和财富增加了;第二，信用制度更发展了，因此，银行家、贷款人、金融家等等的人数也增加了……这帮赌棍就繁殖起来”。今天，“这帮赌棍”更是俨然成为世界和秩序的主宰者。

　　第四部分、总的结论

　　资本输出是垄断资本主义的主要特征，当代资本主义的最新特征就是从一般、传统的资本输出发展到金融掠夺式资本输出。

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　　参考文献:1、《管理资本主义向金融资本主义转变》，作者：马丁·沃尔夫，来源：《经济导报》

　　2、《日本泡沫经济探源》作者：张舒英，来源：《求是》

　　3、《帝国主义的历史性衰落与世界资本主义的发展趋势》[澳]尼克·比姆斯著林小芳摘译来源：2005年第9期《国外理论动态》

　　4、《金融垄断资本主义》让-克洛特·德罗奈著译者张慧君来源：《马克思主义与现实》

　　5、《丢失金融主权中国将重新沦为半殖民地》作者：杨毛，来源：乌有之乡网

　　6、《世界经济大破裂，资本主义金融体系接近崩溃》，《今日社会主义》2008年10月社论，来源：乌有之乡网

　　7、《“百年一遇”的繁荣与危机——再论“加快转变经济发展方式”》作者：中信泰富政治暨经济研究部王小强来源：乌有之乡网

　　8、《马克思经济学视域中的金融全球化》作者：李其庆来源：中央编译局，据乌有之乡网

　　9、《资本主义风雨飘摇四面楚歌——评美国金融危机》(下)作者：钟关平来源：环球视野网