20万亿债需“房奴”偿还，厉害了我的国！

龙翔五洲

20万亿债需“房奴”偿还，厉害了我的国！

2018.08.13来自底层的声音

中国房地产表面热火朝天的繁荣，背后是巨量的金钱在做支撑。

这股熊熊燃烧的火苗，因为有前仆后继的买房人不断将钱投入到“房地产的熔炉”中，所以薪火得到相传，不断延续，房价一路高歌猛进。

这些巨额的钱财投入其中的买房人，其中绝大部分人是向银行借的钱，花明天的钱，提前消费。

房价不停的涨，买房人需要借的就越多，同时消费的就越多，这股消费又刺激了楼市，推动房价继续涨，后面来的人就需要借更多的钱入市，房价这个大火苗，在众人添柴的助推下，已经燃烧起来，越来越旺。

这样做的结果就是，越来越多的人成了“债务人”，需要大举借债。


如果房价不停涨，燃烧的火苗就需要有人不停地“烧钱”，才能维持，后续的“燃料”，就是资金，还是否够用？还能用多久？

这成为人们关心的问题。

只要人们坚信房价不会跌，会继续涨，那么就意味着，“烧钱”还将继续，而且还会有源源不断的钱足够供应。否则，结果就众所周知了。

01
那现在的情况是什么呢？

前段时间，已经有专家在网上刊文提出警示“国内家庭债务正逼近极限”。不难想象，这个债务主要来自于房地产。

专家们调查发现，截至2017年，我国家庭债务与可支配收入之比高达107.2%，已经超过美国当前水平，逼近美国金融危机前峰值。并且，由于隐藏的民间借贷等无法被统计的部分，实际上中国很多家庭已处于入不敷出的状态。

众所周知的是，中国居民资产基本都集中在房地产上。

调查数据显示，工薪家庭资产结构中，房产占比78.2%，金融资产占比13.2%，工商业资产占比0.9%，其他资产占比7.7%，相比于发达国家的资产结构架构，中国工薪阶层家庭资产结构，房产占比过重，明显畸形。

这相当于老百姓将投资品“房地产”，都放到一个篮子里了，一旦风水草地，价格出现波动，面临的风险就会很大。

02
那老百姓在房地产有多少债务呢？
已经突破20万亿元了！

近日，银行业相关机构公布了国内银行业的一系列数据，最显眼的是银行利润大增。

但人们没有忽略另一条信息，银行的利润源在哪？

数据显示，2018年上半年，26家上市银行的涉房贷款合计达25.52万亿元，较2017年年底的23.85万亿元增长了1.67万亿元，半年时间的增幅为7.02%。

银行涉房贷款主要是2方面，一是与房地产直接相关的贷款，包括个人住房贷款、房地产企业开发贷款等；二是以房地产作为抵押物的其他贷款，包括地方政府及其他非房地产企业以土地或房产作为抵押物获得的银行贷款。

银行涉及房贷的这25.52万亿元，其中银行对房地产公司类贷款余额为4.82万亿，增幅为8.25%；个人住房贷款余额为20.7万亿，增幅为7.52%。

数据透露的很清晰了，房地产大部分的负债由买房人在承担了。

同时透露了另一个消息，投入房地产的钱，还在不停地增长，涨幅都接近了10%，这个数据，超过了实体经济发展的速度。

钱以飞快的速度进入了“房地产的熔炉”中。

03
老百姓借钱消费，其实就是常说的经济现象中的“杠杆”。

中国老百姓这几年的“杠杆率”不断增加，刚刚在前面说了，截至2017年，我国家庭债务与可支配收入之比高达107.2%，已超过美国水平，更逼近美国金融危机前峰值。通过以上数据，我们更加明了了，中国居民杠杆率迅速攀升、家庭债务不断增加，个人住房按揭贷款的大幅增长可谓功不可没。
令老百姓风声鹤唳的不在于是否负债已经太高，而在于房地产这把火还能否延续？

如果后人不继续添柴，火苗肯定会慢慢变小或者逐渐熄灭。那么到时候，巨大的债务才会变成真正的负担，给买房人造成金融风险。

从目前来看，房地产后人添柴的动力开始变小了。

04
首先，长期看。被称为房地产杀手锏的房产税，成为板上钉钉，对房子征税，将以法律的形式确定下来，比其他口号都来得凶猛！

到时候，税务部门做的工作就是，收钱，对“佃户”依法年年收租子。

相比企业，房地产收钱全不费功夫，最近全国不动产信息联网工作正在快速开展中，“跑了和尚跑不了庙”，平头百姓的每一套房子都不会成为漏网之鱼。

其次，短期看。坚决遏制房价上涨成楼市调控主调。国家主动在资金上节流，控制大批资金进入房地产行业，给房地产降温，限购，限价，限贷等多种调控举措，不断从严。房地产业已经进入釜底抽薪的调控节奏中来。

最后，近期看，开发商已经率先降杠杆。

俗话说，春江水暖鸭先知，房地产开发商对楼市行情的感知最为敏锐。今年以来，国内土地流拍此起彼伏，数据显示，至少有800宗土地出现流拍，开发商已经不再激进拿地，即使楼市再好，保证流动资金，降低债务负担，控制企业金融风险成为当下地产开发企业的共识。

可见，众人添柴的现象在渐渐远去，至于这股火苗能维持多小，多久，则是所有人都在面临的问题，不管你是不是“房奴”。