一只庞大的灰犀牛正在向我们冲过来 几个月前,市场还是风和日丽,国际大行都说经济会一直复苏下去。这不,说翻脸就翻脸了。 如果说,此前还是航运不畅,或者是矿产、芯片等供给不足,现在的情况那绝对是进一步升级了。 历史一再告诉我们: 大难临头各自飞,才是国际生存法则 现在疫情当前,大家应该共同合作,可实际情况则是,国与国之间的博弈反而异常激烈。 比如,近期欧洲的能源危机就非常夸张,天然气可以涨价10倍。原本北极熊多供应点天然气,或许也不至于如此。可是,美国摁住北溪2项目,使得俄罗斯惩罚欧洲,就是降低天然气的供应,这让稍微有点血色的欧洲经济,瞬间面露土色。 当然,这依旧是美国请客,欧洲买单。 考虑到能源可是经济发展的根基,现在能源危机了,欧洲经济还能有什么好处?据说,连德国都缺电停电了,工业生产还能怎么搞? 如果说物价贵是必然的,A森最担心的还不止于此: 我真正担心的是,供应短缺,而且是向着各行各业关键产品的供应短缺。 供应链中断,如果说初级阶段是物价飙升,那升级阶段就是供应短缺了。 真到了这步,那后面全球经济承压是必然的。 毕竟,欧洲的能源危机是会产生三个维度的风险扩散:
实体经济危机,60年一遇,我们这辈子终于也算遇到了。 —————————————— 现在市场已经很鄙视美联储了,不仅仅是他们的官员玩“老鼠仓”。 更重要的是,所谓的“通胀暂时论”简直成了笑话。 目前全球物价失控,已经从最初的经济修复变得更加复杂化了:
显而易见,所有这些因素之间还是相互强化的。 因此,这就是一个死循环,暂时根本没法解开。 当前市场赌的是,美联储如果真的收紧货币水龙头,物价可能会受到承压。 逻辑是,需求端没有这么疯狂了,那供应端再短缺,或许也没有这么吓人了。 可是,市场目前还是没有询问一个核心的灵魂拷问: 如果美联储削减QE都不能控制物价,这意味着什么? 确实,这才是要命的问题! 因为,即使你央妈降低了市场流动性,看似你压制了需求端,其实你也打击了需要融资的供应端。 面对供应链中断,企业往往不赚钱,都是靠融资支撑产能的。 当你把融资端打下去了,到底是供应端先爆雷,还是需求端先爆雷? 事实上,这也是现在央妈们不敢马上拧紧水龙头的关键所在! 因为,一旦失误,那就是开启“地狱模式”。 即,供应端下行会快于需求端,进而进一步放大了供需失衡,从而让物价继续飙升。 谁说央妈们有独立性? |
马列托主义者: 你自己都自相矛盾,预防危机爆发不就是说危机还没有爆发吗。 哪怕我饿死,跳楼,这种危机算什么呢。对统治阶级有什么不利呢? ...
曲项向天歌: 嗯,你吃饱了,全国人民都不饿。 高层已经为预防危机爆发急得抓耳挠腮,你却没有什么危机的感觉,哈哈。 你相信的指标是动乱,可是,你这种唯恐天下不乱的分子怎 ...
马列托主义者: 美国如何不太清楚,特色这边没有什么危机的感觉,我唯一相信的指标就是动乱。
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